营运资金和净营运资金的区别

营运资金和净营运资金的区别

1、营运资本

1)营运资本=流动资产-流动负债.

2)流动资产=货币资金+交易性金融资产 +应收票据+应收账款+预付账款 +应收利息 +应收股利 +其他应收款 +存货 +一年内到期的非流动资产 +其他流动资产.

3)流动负债=短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付账款+预收账款+应付职工薪酬+应交税费+应付股利+其他应付款+一年内到期的非流动负债+其他流动负债.、

4)意义:营运资本最重要的用途是看其变化,当期与上期相比变化了多少,而不单单专注于当期的数字.流动资产增加得越多,企业可利用的额外资金也就越少;流动负债增加得越多,企业可利用的额外资金也就越多.如果营运资本变化为负,当期的营运资本大于上期的营运资本,流动资产的增加快于流动负债的增加,说明企业资金紧张,需要靠外部资金来源补充,会减少企业的估值;如果营运资本变化为正,当期的营运资本小于上期的营运资本,流动负债的增加快于流动资产的增加,说明企业资金充足,会增加企业的估值.

5)举例:2018年Q3格力电器流动资产=1975.46亿,流动负债=1587.42亿,则运营资本=388.04亿.

6)位置:

2、净营运资本

1)净营运资本=流动资产-货币资金-无息流动负债.

2)无息流动负债=应付账款+预收款项+应付职工薪酬+应交税费+其他应付款+其他流动负债.

3)举例:2018年Q3格力电器流动资产=1975.46亿,货币资金=1042.70亿,无息流动负债=1320.02亿,则运营资本=-387.26亿.

营运资金的范畴有哪些

营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理.一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金,因此,营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分.流动资产是指可以在一年以内或者超过一年的一个营业周期内实现变现或运用的资产,流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点.企业拥有较多的流动资产,可在一定程度上降低财务风险.流动资产在资产负债表上主要包括以下项目:货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货.

营运资金的特点

营运资金的特点营运资金的来源具有多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性.管理原则保证合理的资金需求;提高资金使用效率;节约资金使用成本;保持足够的短期偿债能力.

管理策略(一)流动资产的投资策略企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略.可选择的流动资产投资策略包括:紧缩的流动资产投资策略、宽松的流动资产投资策略.流动资产的融资策略如何进行永久性和波动性流动资产融资决策,决定了一个企业的营运资金融资策略.融资决策分析方法可以划分为:期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略.

营运资金和净营运资金的区别一文小编就给大家讲解到这,大家可以从他们的定义公式上来区分,营运资金是流动资产与流动负债的差,而后者是流动资产与货币资金以及无息流动负债的差,有需要的小伙伴不妨认真阅读并牢记,在以后的工作中就能得心应手的运用.